2015-09-24 04:09

中小银行同业合作路径——打通循环、创造资产|智信资管沙龙13期纪要

负债端–利率市场化节奏加快,资产端–降息周期中收益率不断下行,而经济新常态下各类资产风险暗藏,信用风险令惜贷情绪持续蔓延。银行过剩资金究竟该投向何处?同业合作能否抱团取暖?中小银行间有哪些可以相互学习的经验?有哪些可以合作的机会?

针对中小银行所遇到的种种问题,智信资产管理研究院与中证机构间报价系统合作,于9月19日在北京举办了主题为“中小银行同业合作机会”的资管沙龙活动,特邀来自股份制银行和地方城商行、农商行的60余位代表参加讨论,分享经验。

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图:资管沙龙活动现场

中证机构间报价系统公司总经理兼中国证券业协会副会长葛伟平首先为沙龙致辞,他向在场的中小银行代表介绍了机构间报价系统的发展历程和成立缘由。作为定位于推动场外业务发展的机构间交易平台,葛伟平认为报价系统可以在以下四个方面为商业银行提供便利:1.提供更加多元化的产品种类;2.为资产的交易和流动提供便利;3.帮助盘活存量,支持银行信贷资产以外的资产证券化;4.帮助实现金融机构间的跨界合作。

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图:中证机构间报价系统股份有限公司总经理葛伟平致辞

华润银行拟任常务副行长刘小腊随后进行主题发言,刘小腊从银行业务架构建设的角度对中小银行面临的外部环境和应对思路进行了梳理。面对利率市场化、资产质量下降、存款理财化以及互联网金融的冲击,他认为银行应该尽快打通内外部的三个循环,实现业务的相互促进发展:即打通各个业务条线内的小循环,打通业务条线间的中循环,打通银行和集团股东间的大循环,最后扩展到建设跨机构合作的生态环境,依托同业和跨界合作进行资产流转。

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图:华润银行拟任常务副行长刘小腊进行主题发言

上海银行的投资银行部总经理尚理慧认为中小商业银行的发展模式不需要五脏俱全,而是要和自身的优势相结合。在同业业务方面,可以通过资产证券化等工具帮助其他金融机构实现现有金融资产的存量盘活。

贵阳银行北京投行同业中心总经理郇公弟分享了他们在私募ABS领域的实验成果,ABS业务可以帮助资产供应方实现高收益资产的变现,获取利差;另一方面又可以帮助银行节省资本占用,提高资金使用效率。在这一领域私募产品的限制较少,可以更好地满足中小银行对于效率的要求。

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图:贵阳银行北京投行同业中心总经理郇公弟进行嘉宾分享

除了同业资产,还有什么未开垦的资产富矿?

哈尔滨银行行长助理刘阳提出了跨境投资的思路:海外部分拥有国家信誉背书的大型机构可以提供大量的潜在投资机会,金融机构可以从管理层积极推进合作。晋城银行的金舒认为,过去银行的底层资产过多依赖于政府信用,未来商业银行应该在资本市场/消费金融/以及围绕企业上下游产业衍生出的融资需求进行服务。恒丰银行的李晓强随后向大家介绍了其在资本市场以FOF形式创设资产的尝试,并提出未来的发展趋势可能是银行负责吸收资金,之后投资给各个领域的专业投顾进行管理。

对于银银合作,到场嘉宾一致认为加强同业合作是中小银行获得跨越式发展的重要契机。除了可以进行资金的互相拆借,更需要以资产互补或者联合购买的形式,形成合力、借长补短。同时,商业银行应该广泛参与跨行业的合作,通过与报价系统在内的第三方平台开展合作,加强银行在资产获取和资产流通方面的能力,在资产荒的大背景下创新交易结构,创设优质资产,同业竞合发展。

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图:茶歇环节嘉宾互动

文:智信资产管理研究院研究员 沈修远

鸣谢:

部分沙龙圆桌对话机构

中证机构间报价系统股份有限公司

珠海华润银行股份有限公司

兴业银行股份有限公司

哈尔滨银行股份有限公司

成都农村商业银行股份有限公司

贵阳银行股份有限公司

上海银行股份有限公司

杭州银行股份有限公司

恒丰银行股份有限公司

南京银行股份有限公司

长安银行股份有限公司

兰州银行股份有限公司

晋城银行股份有限公司

……

(以上排名不分先后,只涵盖部分出席嘉宾)

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