IT系统是资管机构在市场上逐浪竞舟的重要保障，系统与业务的不协调已经成为资管业务发展的重大隐患。
一、跟从式的系统建设模式无法支持业务规模的扩大
大资管时代，资管行业正逐步向投资银行、财富管理两端延伸，市场的拓展对行业主体–资产管理机构的能力要求越发多元化。
然而作为资管业务基础的IT系统发展如何？现在的情况是：另类投资业务要快速发展了，IT就上一个另类投资业务系统；要发展基础设施债权计划了，就建设一个非标项目管理系统；买方公司要发行产品或成立基金子公司了，就采购一个注册登记系统、直销系统；要建设专业子公司了，就直接照搬同业的系统建设进行拷贝。
这种随着业务发展，为了追求功能上线的速度而直接进行拷贝粘贴的建设模式可以快速满足业务的需要，但随着业务量的增加以及业务种类的不断丰富，拼凑而成的系统将无法提供足够的支持，这主要体现在：
- IT系统环境变得更为复杂，风控难度增加：中后台人工处理量迅速加大，监管机构的合规要求在IT系统上也越来越难以满足。封闭式的系统模块导致信息孤岛的出现，信息系统风险和业务风险的叠加效应不断累积，大量的运营人力在不同的系统里面穿梭、往来、搬运，用表格手工编辑弥合系统碎片化的缺陷，并带来操作风险的隐患。
- 效率降低：前台业务人员与中后台人员的沟通协作流程效率会在系统实现电子化后有所提升，但会逐步回归到效率低下，主要原因是IT系统随业务无序增长的模式是存在天花板，不能较好地协调业务流、信息流、资金流和管理、风控要求。没有较好企业信息化架构下的系统是不通顺的，不通则痛，痛则会体现在业务和风险管理上，进而直接影响公司核心竞争力。
以信托的证券业务为例，信托证券业务在投后管理阶段的压力，集中体现在系统交易的效率和系统支持的交易容量上。随着期货和期权衍生品合约的推出，再加上投资策略的不断多元化，证券交易量过去的两年当中出现了几何数量级的增长，日内的交易需求不断增加，特定时点的脉冲交易不断出现。而传统的资管系统更多的脱胎于基金公司投资业务，对平台业务的支持不足，在进行大量的数据交互和大量外部信息流的处理过程中显得力不从心。
二、资管机构的IT系统高度同质化
资管机构的投资管理理念、投资品种、投资市场范围正在发生快速的变化。战略与战术资产配置、投资组合量化模型配置、投资风险实时计算、投资指令统一合规控制、交易对手统一授信管理（含非标业务）、投资经理量化考核、投资业绩归因计算等新需求、新功能的实现无不依赖于强大的信息系统支持。但是目前资管机构的IT架构大多雷同，系统的同质化程度较高，对于个性化的新业务难以提供有效的解决方案。
以信托证券业务的核算为例，证券类的业务正在向两个方向发展，一个是相对标准化的业务，其容量会不断变大，另外一个是业务的复杂化程度越来越强。而现有的核算系统过于僵化和同质化，虽然能够支持标准化的业务（容量有限），但对于个性化的业务，其在灵活度和拓展性上存在很大的问题。
同质化的IT系统仅适用于竞争不充分的分业模式，混业模式下，公司快速发展的业务与信息系统固化的矛盾将会拖慢资管机构发展的步伐。
三、数据生态不佳：缺乏数据勾兑，不能实时、准确地反应投资情况
数据生态的不佳首先体现在数据的准确性上，由于子系统间的数据格式不同，再加上数据控制的缺位，不同时段的数据可靠性存在差异。此外，当一笔交易涉及多个投资机构的时候，数据勾兑的重要性就变得非常高。订单是否成交？托管行、清算行的数据是否已经返回？返回数据的计算是否正确？目前的多渠道数据勾兑会出现很严重的问题，多渠道的数据会出现不一致的情况，这是由于国内的资管信息系统在逻辑上缺失了中央勾对引擎，这不仅是因为国内外信息系统成熟程度存在差距，也有国内信息系统架构碎片化、缺乏统一规划的原因。
数据生态不佳还体现在风控指标的效率上。目前资产管理机构的风控大多只能维持在T+1的水平上，随着资管机构AUM的不断膨胀和交易品种的不断丰富，传统的T+1无法再满足风控的需求，行业迫切需要一个T+0的风控体系。
然而实现T+0的实时风控系统并非易事，国内资管系统数据接口的不统一带来了核对效率的不足。举例而言，恒生系统的交易所数据是实时的，但银行间的数据还需要手工录入平台，因此很多机构并不能全天实时的了解交易的头寸情况。此外，恒生系统和中台的衡泰数据接口不兼容，导致国内资管机构的风险合规指标全部来自于前一天的持仓，而延迟的持仓信息可能带来严重的风险隐患。
四、沉淀数据缺乏利用
从大数据的角度来说，目前各家机构的资管业务规模动辄上百亿起，大量的交易日积月累，沉淀了很多有价值的数据。然而由于缺乏专业的数据挖掘能力，资管机构对目前海量数据的利用是严重缺位的，这就如同守着一个金矿但因没有工具而无能为力。在这方面互联网机构明显走在了前面，目前已经有部分金融机构与互联网机构合作，推出了基于大数据挖掘的投资产品。
五、监管环境变化倒逼IT系统升级
监管机构与时俱进，监管指标的变化较以前也更为量化。尤其是保监会今年推出的偿付能力二代监管规则，对风险控制、投资组合等都有深远影响，人工计算模式难度较大，必需依靠信息系统实现，这就涉及投资组合配置、组合风险计算、最低资本系统控制、数据报表自动计算等系列系统化工作，现有的分业IT架构难以适应。
