房地产供应链金融体系、风控及上下游ABS和REITs实操拆解
课程概要:

房地产供应链金融体系到底长什么样?对地产企业的价值在哪里?各类金融机构在其中的角色又为何?行业风险点有哪些及如何做好风控?上下游都有哪些资产证券化业务?各类地产ABS和REITs的实操要点都有哪些?

在包括供应链、购房尾款和物业费ABS等在内的地产类ABS已经从新生事物逐渐成长为主流品种后,对于地产供应链金融的内涵和外延,多数市场参与者实际仍知之甚浅;同时,在基于存量地产的类REITs业务方面,真正实操者则更少,但这是潜力更大的地产类ABS市场(未来是规模超万亿的公募REITs市场),对于尚未亲身实践者来说,了解其内在运作模式变得迫在眉睫。

鉴于此,427-28日(周六、日)智信北京举行的主题为“房地产供应链金融体系、风控及上下游ABS和REITs实操拆解”的资管业务研修班。

我们为大家请到4位资深老师:

旭辉集团股份有限公司资金管理部高级经理俞快先生他同时兼任上海隆辉商业保理有限公司总经理助理负责金融机构总对总合作、供应链金融体系建设、ABS/ABN注册发行等,之前曾在交通银行任职,兼具金融机构和产业实操经验

天风证券资产证券化业务委员会主任、资产证券化业务牵头负责人黄长清先生交易商协会、保险资管协会、北京国家会计学院等机构外聘讲师,负责或参与完成了接近1,000亿元各种类型的资产证券化项目。        

 天风证券资产证券化总部执行董事、总经理助理、天风证券ABS业务内核委员会委员郭永博士对房地产证券化具有丰富的实操经验作为负责人的碧桂园购房尾款项目获第三届中国商业地产资产证券化合作发展峰会“前沿奖——年度最佳购房尾款ABS”及2018年度房地产资产证券化论坛“最佳购房尾款产品奖”。

某地产基金资深人士,C老师具有丰富的REITs业务操作经验,熟知国内类REITs和CMBS操作流程、海外公募REITs市场各REITs产品类型及发展趋势。

课程信息:
时       间: 2019年04月27日 ~ 28日 (周六 ~ 周日) 上午9:00~12:00,下午13:30~16:30
地       点: 北京
费       用: 100.00元/人(尊享两个全天课程+课件+两天午餐;团购价4800元,3人以上成团。
报名截止: 2019月04月25日 23:50:00
讲师介绍:

俞快 旭辉集团股份有限公司资金管理部高级经理上海隆辉商业保理有限公司总经理助理。

在旭辉集团总部负责金融机构总对总合作、供应链金融体系建设、ABS/ABN注册发行、区域融资管理、同业合作和对外投资分析。之前曾在交通银行上海市分行任职,先后担任上海市宝山支行公司业务部副总经理和江湾支行行长等职。

 

黄长清 天风证券资产证券化业务负责人、资产证券化业务委员会主任

现任天风证券资产证券化业务委员会主任、资产证券化业务牵头负责人,兼任中国资产证券化研究院首席研究员、中国服务贸易协会商业保理专委会常务委员、国家发改委PPP首批入库专家、和逸金融高级顾问。交易商协会、保险资管协会、北京国家会计学院等机构外聘讲师,泰康资产管理公司外部评审专家,国际金融地产联盟常务理事。南开大学金融学院、对外经济贸易大学国际商学院硕士研究生外部导师。负责或参与完成接近1000亿元各种类型的资产证券化项目。        

 

郭永 天风证券资产证券化总部执行董事、总经理助理、天风证券ABS业务内核委员会委员

西安交通大学经济学博士,现任天风证券资产证券化总部执行董事、总经理助理、天风证券ABS业务内核委员会委员、天风证券资产证券化业务内部培训讲师、华夏银行总行干部培训学校资产证券化课程主讲讲师、《中国Reits操作手册》参与作者;熟悉ABS业务流程及关键点,对供应链金融ABS有较深入研究,对房地产证券化具有丰富的实操经验;作为负责人的碧桂园购房尾款项目获第三届中国商业地产资产证券化合作发展峰会“前沿奖——年度最佳购房尾款ABS”及2018年度房地产资产证券化论坛“最佳购房尾款产品奖”。

 

l 某地产基金资深人士,C老师

具有丰富的REITs业务操作经验,熟知国内类REITs和CMBS操作流程、海外公募REITs市场各REITs产品类型及发展趋势。


课程提纲:

【第一讲】

主题:房地产供应链金融体系建设与各类机构参与机会及风控措施

讲师:俞快 旭辉集团股份有限公司资金管理部高级经理,兼任上海隆辉商业保理有限公司总经理助理。 

一、房地产行业及其供应链金融体系

1、房地产行业概述:特征、政策、趋势、需求和评价体系

2、地产行业供应链金融体系

1)内部管理

2)外部管理

二、供应链金融对地产企业的价值

1、地产企业的主要资产

2、对核心企业的价值

3、对项目公司的价值

4、对供应商的价值

三、供应链金融中的角色与作用

1、银行

2、信托

3、券商

4、基金

5、商业保理公司

6、律师事务所

7、会计师事务所

8、评级机构

9、交易平台

10、监管机构

四、地产行业的资产证券化业务(开发商视角)

1、供应链应收账款ABS/ABN

2、购房尾款ABS/ABN

3、其他收益权ABS/ABN

4、CMBS/CMBN/REITs

五、地产行业供应链金融的风控措施详解

1、行业风险点与控制措施

2、核心企业风险点与控制措施

3、项目公司风险点与控制措施

4、供应商风险点与控制措施

5、参与机构的风险点与控制措施

六、地产行业供应链金融的发展趋势


【第二讲】

主题:REITs及CMBS实操全解析

讲师:C老师 某地产基金资深人士

一、商业地产类REITs全解析

1、商业地产市场及类REITs发展历程概述

1)国内商业地产市场概述

2)国内类REITs产品发展历程概述(交易所REITs、银行间REITs、公募基金REITs、境内物业境外上市REITs)

3)海外公募REITs市场各REITs产品类型及发展趋势

2、类REITs产品交易结构详解

1)类REITs产品的交易结构设计思路

2)区分不同类型的商业地产资产

3)偏债型类REITs交易结构

4)偏股型类REITs交易结构

3、操作要点详解

1)资产重组及税务筹划要点

2)现金流测算及证券化设计

3)产品申报、发行、备案、挂牌等具体操作

4)产品存续期资产管理、到期退出管理

5)从类REITs到公募REITs如何衔接

4、案例解析  

二、商业地产CMBS/CMBN全解析

1、国内商业地产CMBS/CMBN发展情况概述

(产品发展历程、已发行产品情况、海外CMBS产品对比)

2、交易结构详解

3、操作要点详解

4、案例解析   

三、公募REITs展望

1、海外公募REITs的法律框架及实现方式

2、公募REITs的基本特性解析


【第三讲】

主题:房地产ABS市场发展概述及供应链ABS发行案例详解

讲师:黄长清 天风证券资产证券化业务负责人、资产证券化业务委员会主任

讲师:郭   天风证券资产证券化总部执行董事、总经理助理、天风证券ABS业务内核委员会委员

一、房地产ABS市场发展概述

1、房地产ABS主要产品概述和发行市场简析

2、2019年房地产ABS市场展望:发行人视角+投资人视角

二、房地产供应链ABS交易结构详解

1、供应链ABS概念解读

2、房地产供应链ABS市场现状

3、房地产供应链ABS交易结构

4、房地产供应链ABS参与动力

三、房地产供应链ABS/ABN操作要点详解

1、操作要点详解

1)Pre-ABS资金的介入

2)储架发行流程及监管审核的主要关注点

3)尽职调查要点

4)项目筛选标准

2、典型案例分析 


【第四讲】

主题:房地产供应链下游之购房尾款和物业费ABS发行案例解析

讲师:郭永 天风证券资产证券化总部执行董事、总经理助理、天风证券ABS业务内核委员会委员

一、购房尾款ABS交易结构和操作要点详解

1、交易结构详解

2、操作要点详解

1)基础资产选择标准

2)监管审核的主要关注点及相应措施

3)产品发行的具体操作

4)潜在风险点及其防范措施

3、典型案例分析

二、物业费ABS交易结构和操作要点详解

1、交易结构详解

2、操作要点详解

1)基础资产选择标准

2)监管审核的主要关注点及相应措施

3)产品发行的具体操作

4)潜在风险点及其防范

3、典型案例分析

注意事项:

标准价5000元(尊享两个全天课程+课件+两天午餐),团购价4800元(3 人以上成团)。在线报名预付100元,确认参加可抵扣200元学费,不参加联系客服退款。

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