大湾区旧改政策机遇下的旧村、旧厂改造实操及携手股交所、AMC模式
课程概要:

为什么要做旧改?国内核心城市土地供给从增量进入存量时代,自2019年7月银保监会下发23号文围堵地产前融、信托收到窗口指导以来,旧改成为开发商与资金方必须关注的业务方向。


为什么要做大湾区旧改?2019年初落地《粤港澳大湾区发展规划纲要》后,9月份广东省人民政府发布《广东省人民政府关于深化改革加快推动“三旧”改造促进高质量发展的指导意见》,优化“三旧”改造市场化运作机制,加快推动“三旧”改造取得突破性进展。


大湾区旧改虽然未来可期,但对于各参与方来说仍然存在诸多问题与挑战。首先,各城市政策不同,如何掌握重点城市的政策走向?其次,旧村改造和旧厂改造在项目前期调研、流程管理、投资测算等方面到底存在哪些风险,需要避开哪些坑?再次,对于银行、信托、私募基金、AMC等金融机构来说,在地产业务操作空间有限的情况下,如何在合规前提下进行合作突围?烂尾的旧改项目又该如何处置和盘活?


鉴于此,智信诚邀您出席将于12月7日-8日(周六、日)深圳举办的主题为“大湾区旧改政策机遇下的旧村、旧厂改造实操及携手股交所、AMC模式”的资管业务研修班。


我们为大家请到五位从业经验丰富的资深老师,从粤港澳大湾区展业的不同角度,为大家分享多个实操案例及展业经验。


l  罗  宇  合一城市更新集团创始人、董事总经理  

    长期深耕旧改领域,熟悉大湾区三旧改造、产业运营、土地规划及建筑设计规范政策,对于旧改政策变化有着独立的见解。


l  张  杨  华润置地华南大区产业发展部投资总监

    十余年地产从业经验,曾任职于深圳万科地产、卓越(深圳)地产,签约项目近30个,种类涉及城市更新、招拍挂、股权并购等,总货值超千亿。 


l  张林钢  深圳前海股权交易中心债权业务一部总经理

    全程参与深圳股交中心梧桐可转债(私募债)的顶层架构搭建、产品结构设计、业务规则制定及项目开发等工作。实现地产类、城市更新类可转债(私募债)项目融资将近200亿元。


l  鲁  昀  深圳市国厚资产管理有限公司总经理

    具有多年股权投资、不良资产特殊投资机会投资经验。在资管产品大规模爆仓的大背景下,区域性AMC或能为投资者带来独特的投资视角。


l  C老师  某基金房地产投资部副总经理

    拥有超过10年地产投拓经验,并以广州旧厂改造项目作为投资标的,从0到1构建了旧厂改造基金的底层逻辑、产品结构、交易方案、投后管理等全业务流程。

课程信息:
时       间: 2019年12月07日 ~ 08日 (周六 ~ 周日) 上午9:00-12:00,下午13:30-16:30
地       点: 深圳
费       用: 100.00元/人(标准价:5000元/人(尊享两个全天课程+课件+两天午餐)团购价:4800元/人(3人以上成团)
报名截止: 2019月12月06日 18:00:00
讲师介绍:

•  罗  宇   合一城市更新集团 创始人、董事总经理

      合一城市更新集团创始人、董事总经理,广东省旧城镇旧厂房旧村庄改造协会第一届副会长、深圳市房地产租赁行业协会创会副会长、华勤城市更新研究院(中国第一家城市更新研究院)副理事长、北京师范大学珠海分校不动产学院客座教授、“城市更新”APP(全球第一款城市更新移动互联网应用产品)创始人。

      长期聚焦以工改工、城市更新业务领域,熟悉深圳城市更新、土地规划及建筑设计规范政策,拥有丰富的工改和旧改全程开发运营操盘经验。成功操盘中国农地入市第一拍、深圳首个获批小地块更新规划批复项目、深圳十三五首个工改保安居房项目等并基于实操经验独家总结深圳存量工业用地再开发(工改)13种模式。2017-2018年牵头完成三宗城市更新项目交易,并购项目货值合计160亿元人民币;担纲三只城市更新基金项目管理顾问,基金规模合计33.5亿元人民币。


•  张  杨   华润置地华南大区产业发展部 投资总监

      毕业于中山大学和上海财经大学,获管理科学与工程(房地产方向)硕士学位。 曾就职于深圳万科地产、卓越(深圳)地产。在深圳从事投资工作至今,签约项目二十余个,项目种类涉及收并购、城市更新、招拍挂等。签约项目总面积三百万余平方米,总货值超千亿。完整跟进多个收并购及城市更新项目全流程,拥有丰富的投资经验。


•  张林钢   深圳前海股交中心 债权业务一部总经理

      毕业于华南理工大学,北京大学经济学院在职研究生,2013年加入前海股权交易中心,全程参与梧桐可转债(私募债)的顶层架构搭建、产品结构设计、业务规则制定及项目开发等工作。负责地产类、城市更新类可转债(私募债)项目发行超过二十支,实现融资将近200亿元,对于新的监管形势下城市更新类项目融资有丰富的实操经验。


•  鲁  昀   深圳市国厚资产管理有限公司 总经理

      鲁昀先生具有多年股权投资、证券投资和不良资产特殊投资机会投资经验。历任皇庭资本投资总监和深圳国厚资产总经理,对复杂债权债务关系的资产处置及上市公司受托重组有独到的经验和见解。在资管产品大规模爆仓的大背景下,区域性AMC或能为投资者带来独特的投资视角。


•  C老师   某基金房地产投资部 副总经理   

      全面负责城市更新基金投融资业务,拥有超过10年的地产投拓经验,曾先后在新城控股、新世界地产等知名房企负责投资拓展、策略研究、运营管理等业务,具备多元化的项目视角与丰富的实战经验,并以广州旧厂改造项目作为投资标的,从0到1构建了旧厂改造基金的底层逻辑、产品结构、交易方案、投后管理等全业务流程。

课程提纲:

【第一讲】


主题:大湾区六城三旧改造政策解读、模式梳理及投资机会分析

讲师:罗  宇   合一城市更新集团 创始人、董事总经理


一、大湾区三旧改造发展背景与趋势

1、湾区旧改的现实背景

2、湾区旧改发展趋势

二、大湾区重点城市三旧改造、城市更新政策及市场现状梳理(以广州、深圳、东莞、惠州、佛山、珠海为例)

1、 重点城市旧改新政变化与政策导向

2、 重点城市旧改规模数据梳理

3、 重点城市旧改类型与参与模式

4、 旧改开发流程及实操要点

5、 重点城市旧改村企合作的集体资产交易政策实务

6、 重点城市工改工新政对比与机遇

三、大湾区重点城市三旧改造、城市更新投资机会分析

1、旧改投资机会、风险点及注意事项

2、旧改投资开发六大关键要素(批、拆、供、量、价、税)

3、旧改前融主要模式

四、新一轮政策下的三旧改造发展走向

1、各地旧改任务增量与机遇

2、省府旧改新政关键要点解析

3、2020时代的湾区旧改趋势与走向



【第二讲】


主题:旧村改造政策解读、项目尽调与管理、非农用地开发实操(以深圳为主)

讲师:张  杨    华润置地华南大区产业发展部 投资总监


一、旧村改造的政策变化梳理(以深圳为主)

1、深圳城市更新现状

2、深圳城市更新的主要政策体系

3、深圳旧村改造的审批流程及要点

4、深圳城市更新必要条件判断

5、深圳城市更新与其他城市(广州/东莞)的区别

二、旧村改造前期可行性研判

1、旧村改造的“6+3”步方法论

案例:宝安案例

2、旧村改造核心要点解析

(1)旧村改造之手续可行性(立项可行性、专规可行性、主体确认可行性)

(2)旧改改造之拆迁可行性:

(2)旧村改造之土地成本(政府地价、拆迁成本、溢价)

(3)旧村改造之税费(增值税、土增税、所得税)

3、旧村改造财务可行性研判

4、旧村改造法务可行性研判

三、旧村改造各阶段可能遇到的风险点及应对措施

1、政策规划调整预期不可控

案例:坂田项目(731公寓限售政策)

2、审批周期长,投资风险不可控

案例:龙岗项目(十年磨一剑)

3、拆迁困难,现状容积率高

案例:翻身项目(现状容积率过高,算不过账)

4、合法权属比例不足

案例:观澜项目

5、规划冲突问题

案例:宝安项目(限高、水源保护区)

6、集体资产平台交易不顺畅,利益捆绑

案例:宝安项目

7、项目中早期融资困难

四、集体资产上平台实操要点

1、集体资产审批流程(以某区流程为例)

2、集体资产审批中的利益体

3、审批关键点

五、征收返还用地/非农建设用地开发及实操要点

1、五类用地解析

2、征返/非农用地开发流程

3、审批关键点

案例:九龙山案例



【第三讲】

上半场 


主题三:新监管形势下,可转债产品在城市更新项目融资中的应用

讲师:张林钢    深圳前海股权交易中心 债权业务一部总经理


一、近两年对地产融资影响比较大的监管政策

1、 委贷新规

2、 其他类私募基金产品难备案,地产相关的股权类私募基金产品控制备案

3、 银保监窗口指导要求控制地产信托业务规模、压缩通道规模、控制开发贷规模

4、 清整办要求清理金交所业务风险

二、股交中心可转债产品在城市更新融资中应用

1、 股交中心的发展历程及监管政策

2、 股交中心与金交所的区别

3、 股交中心与银行的合作模式、面临的困难

4、 可转债+信托的业务模式

5、 可转债+资管计划的业务模式

6、 非持牌金融机构如何利用可转债产品参与城市更新项目

三、典型案例分享

1、 龙岗某旧改项目案例分享(交易结构搭建)

2、 宝安某旧改项目案例分享(立项主体与实施主体不同)

3、 龙华某项目分享(解决抵质押问题)

4、 省外项目分享(解决跨区域问题)

5、 珠海项目分型(未完全落地,解决个人投资者资金归集问题)

四、可转债在其他方面的应用

1、 税务筹划

2、 套利产品


【第三讲】

下半场 


主题三:地方AMC视角下旧改项目的投资机会、同业合作及烂尾项目处置案例

讲师:鲁  昀   深圳市国厚资产管理有限公司 总经理


一、地方AMC参与旧改项目的路径

1、不同模式

2、尽调风控等

二、与信托等持牌金融机构合作模式解析

三、地方AMC参与烂尾旧改项目的案例分享

四、地方AMC视角下大湾区旧改项目的投资机会



【第四讲】


主题:旧厂改造项目研判、风险管理及投资机会解析

讲师:C老师    某基金房地产投资部 副总经理


一、旧厂改造的政策变化梳理

1、历年省市政策梳理(聚焦广州旧厂,突出广深差异)

2、收益模式与业务类型

3、报批程序与流程梳理

二、旧厂改造项目前期可行性研判

1、旧厂改造三大技术流派(熟化手续、前期锁定、资产并购)

2、一点三面:资产点(一点三面研判模型,资产标的、权属主体)

3、一点三面:市场面(一二级市场、长期看人口、中期看库存、短期看政策)

4、一点三面:政策面(更新流程、道路规划、产业保护、环保修复)

5、一点三面:资金面(资金需求、支付节奏、期间付息、超额收益)

三、资金方参与旧厂改造项目的机会分析与风险应对

1、换挡资产荒VS合规“房地产”(从6号文到23号文,看得懂,拎得清)

2、“重”资产投资型的机会与风险(收益贴现+作价出资)

3、“轻”资产融资型的机会与风险(节点融资+股权收购)

4、关于广州城市更新业务未来的一点思考

注意事项:

标准价5000元(尊享两个全天课程+课件+两天午餐),团购价4800元(3 人以上成团)。在线报名预付100元,确认参加可抵扣200元学费,不参加联系客服退款。

扫描二维码
报名培训