“互联网+金融”在2015年一年如股市大盘般走出了V型反转，先是借国务院文件的东风走向极热，后因P2P公司跑路频现而人人恐慌。但不可否认的是，互联网正在深刻改变整个金融体系的运作方式。其中，财富管理被认为是“互联网+”时代最容易被互联网化的领域之一。
然而经过两年探索，尽管余额宝等大众理财创新风风火火，但高净值客户如何触网仍然是核心现实难题。而传统金融机构在触网过程中遇到的种种痛点，比如系统、技术对接也有待解决。另外，2015年被称为互联网金融的监管元年，“互联网金融在新监管环境下的创新路径选择”也成为业内重要议题。
鉴于此， 1月8日下午，智信研究公司于上海举办了第14期智信资管咖啡——“互联网+财富管理”的实践、风险与前瞻。智信特邀诺亚(中国)控股有限公司财富正行板块CEO赵义、珠海盈米财富管理有限公司总裁肖雯、锦天城律师事务所合伙人吴卫明，为大家分享经验，答疑解惑。现场来自商业银行、信托公司、基金子公司、第三方财富管理机构、互联网金融公司的嘉宾达60余人。
图：咖啡活动现场
诺亚(中国)控股有限公司财富正行板块CEO赵义认为，“互联网+财富管理”应当是基于互联网背景下财富管理的升级，绝对不是原有业务模式的颠覆。他结合诺亚财富的发展历程，提出将来主要会发生三种业态变化：首先，普惠的投资都会在互联网上实现；其次，高净值客户的财富管理主要还是依靠理财顾问协助，互联网在其中主要起信息传递、数据分析、技术支持的作用；第三，互联网和金融的有效融合会产生新的商业模式。
“何须转型？只要生长。”赵义引用了“逻辑思维”罗振宇的话来表达他对互联网金融的看法。他认为，2016年互联网金融会呈现出三大趋势：一是监管力度一定会加大；二是行业垄断性会加强，20%左右的公司会控制90%左右的市场规模；三是传统金融机构将不得不面对趋势的变化，做出自身的抉择，避免受到趋势的负面影响。
图：诺亚(中国)控股有限公司财富正行板块CEO赵义主题分享
珠海盈米财富管理有限公司总裁肖雯则认为，通过互联网技术和金融技术的结合，能够使用互联网方式给广大中产阶级进行财富管理。目前传统金融机构存在产品单一、基于互联网的技术架构体系薄弱等问题，与客户集成化、定制化的财富管理需求存在矛盾。因此，盈米财富目前针对相关问题做了一套销售系统，上游面对传统金融机构，保留传统的标准接口将标准化的产品高效接进，下游接到各个互联网平台，为客户实现一站式的理财服务。
图：珠海盈米财富管理有限公司总裁肖雯主题分享
总体而言，两位主讲人分别主要针对高端和中产阶层的财富管理在互联网金融环境的发展空间做了不同角度的解读。在场嘉宾也借接下来的茶歇时间，进行了热烈的讨论和沟通。
图：茶歇环节嘉宾交流
茶歇之后，锦天城律师事务所合伙人吴卫明律师主要在“监管风险与前瞻”方面进行分享。他认为尽管对互联网金融的监管日趋严格，不久前出台的《私募基金募集管理办法》也给收益权拆分这种产品创新方式当头一棒，但是各类机构仍然可以在规则允许的范围内做创新。对于传统金融机构而言，如果回避互联网，那将面临的市场风险是原有的销售渠道失效，网络渠道未能建立，一旦临界点到来（比如远程征信、身份识别、远程开户），可能会引发部分企业快速被市场淘汰。因此，金融机构可根据自身优势和条件合理选择模式，比如可以发挥牌照优势进行金融与互联网双轮驱动，金融管产品，互联网管销售的模式来抓住发展的机遇。
图：锦天城律师事务所合伙人吴卫明主题分享
在互动问答环节，多位台下的听众嘉宾踊跃提问，在专业理财师团队的培养、支付环节的管理、网签的合法性及收益权的拆分等话题上与三位主讲人进行了深度互动，三位主讲人之间也积极地进行了相关补充和探讨，场上气氛十分热烈。
图：互动问答环节
衷心感谢所有报名参与活动和现场到场的嘉宾，智信将持续关注市场热点，适时推出相关活动专题，让我们期待下次的相聚！
文/智信研究公司研究员 刘尚荣
部分参会嘉宾所在单位：
浙商银行
哈尔滨银行
浙江民泰商业银行
厦门农商行
微众银行
中融信托
中航信托
中建投信托
外贸信托
平安信托
万向信托
上海国际信托
四川信托
云南信托
百瑞信托
海通证券
九州证券
开源证券
招商财富
财通资产
诺亚财富
盈米财富
陆金所
……
（以上排名不分先后，只涵盖部分出席嘉宾）
